Surse de finanțare ale unei afaceri

Fie că ești la început de antreprenoriat, și vrei să începi o afacere, sau, ai deja un business și vrei să îl dezvolți, ai nevoie de bani care să-ți susțină planul. Iată care sunt cele mai importante surse de finanțare ale unei afaceri și cum ar trebui să o alegi pe cea potrivită pentru business-ul tău.

Tipuri de surse de finanțare ale unei afaceri

Toate finanțările presupun un anumit cost, așa că înainte de a alege trebuie să analizezi cu atenție toate variantele. De reținut că poți alege una sau mai multe surse pentru finanțarea business-ului tău.

Astfel, în funcție de nevoile firmei, și de costurile pe care le poți suporta, poți alege lansarea sau dezvoltarea afacerii tale prin

1. surse de finanțare prin aport de capital
2. surse de finanțare prin împrumut – obținute prin îndatorare (credite bancare/împrumuturi de la acționari/credite de la furnizori)
3. surse închiriate

Surse de finanțare prin aport de capital

Sunt sursele de finanțare prin care poți obține aportul de capital necesar afacerii tale, fără a te îndatora. Principalele surse de finanțare prin aport de capital sunt:

• fonduri proprii (economii)
• familie și prieteni
• investitori
• finanțări nerambursabile
• emisiunea de acțiuni

Finanțare de la familie și prieteni

Este tipul de finanțare preferat de orice antreprenor datorită avantajelor sale: 

• îți permite menținerea independenței și autonomiei financiare
• nu îți creezi obligații suplimentare
• îți păstrezi capacitatea de a contracta credite pe viitor
• constituie un mijloc sigur de acoperire a necesităților financiare
• sunt bani fără dobânzi sau comisioane 
• în cazul în care nu poți restitui la timp banii, nu vei fi presat de penalități
• îți permit să îți dezvolți afacerea, fără presiunea de a face profit.

Dezavantaje:

• sumele împrumutate sunt de cele mai multe ori mici
• nu poți apela mereu la bunăvoința lor.

Investitori (business angels/angel investors)

O altă sursă de finanțare pe care o poți avea în vedere este finanțarea obținută de la investitori privați (foști sau actuali antreprenori). Aceștia îți pot plasa fondurile de care ai nevoie, însă doar cu anumite condiții:

• trebuie să le dai participații la capital
• trebuie să ai un plan de afaceri cu obiectivul clar de a obține profit

Avantaje:

• odată cu obținerea de fonduri, vei beneficia și de know-how-ul acestora; astfel, vei avea acces la informații prețioase despre cum funcționează afacerile și despre ce poți îmbunătăți în business-ul tău
• de regulă, fondurile alocate de business angels sunt pentru o perioadă îndelungată; astfel te poți folosi de bani pentru creșterea afacerii.

Dezavantaje:

Poate fi dificil să-i convingi pe investitori (care au întâlnit numeroase idei de afaceri) că afacerea ta este una care să merite investiția lor.

Finanțare nerambursabilă (granturi) 

Reprezintă o soluție de finanțare accesibilă deopotrivă firmelor nou înființate, cât și celor în curs de dezvoltare, care vor să realizeze anumite investiții. Fondurile pe care le poți accesa sunt sume de bani puse la dispoziție antreprenorilor 

• de Uniunea Europeană
• de către stat prin programe specifice

De ce fondurile nerambursabile NU reprezintă întotdeauna o alternativă foarte bună?

1. pentru aprobarea fondurilor trebuie să vii cu un anumit procent din suma necesară (cofinanțare)
2. aplicarea pentru fonduri nerambursabile implică multă birocrație
3. odată obținută finanțarea, sumele trebuie folosite doar în scopul declarat în proiect.

Crowdfunding

Este o modalitate prin care poți să atragi surse de finanțare pe platforme online special destinate unui astfel de caz. 

Ce presupune?

Indiferent că te afli în faza preliminară a unei afaceri, sau vrei să realizezi o investiție pentru dezvoltarea firmei, poți înscrie conceptul într-o platformă de crowdfunding. Tu vei primi banii de care ai nevoie, iar investitorii (persoane fizice sau juridice) vor primi la schimb anumite părți pe care le veți stabili contractual.

Tipuri de crowdfunding

Suma obținută pe platformele de crowdfunding poate fi sub formă de:

• împrumut obținut de la mai multi creditori
• vânzare a unui număr de părți sociale din firmă
• donație, în schimbul căreia donatorii obțin o recompensă non-financiară, cel mai adesea bunuri sau servicii gratuite din partea companiei

Care sunt beneficiile?

1. spre deosebire de alte forme de finanțare, prin aceste platforme poți obține investitori încă dinainte de a lansa afacerea/produsul. 

De ce NU este întotdeauna o soluție avantajoasă?

1. Sumele obținute pot fi insuficiente pentru nevoile afacerii.
2. Majoritatea platformelor de crowdfunding funcționează după principiul „totul sau nimic”. Asta înseamnă că dacă nu reușești să strângi toată suma dorită, atunci nu vei beneficia de finanțare și trebuie să returnezi toate contribuțiile primite.

Pe ce platforme de crowdfunding poți obține bani pentru afacerea ta?

Te poți înscrie pe platforme precum Indigogo, Kickstarter, Seedblink etc.

Emisiunea/vânzarea de acțiuni 

Este caracteristică mai ales companiilor mari (prin listarea la bursă).

Surse de finanțare împrumutate

Spre deosebire de sursele proprii, implică o datorie și anumite dezavantaje de care trebuie să ții cont înainte de a lua o decizie:

• trebuie să rambursezi sumele obținute, și de cele mai multe ori, cu o dobândă aferentă
• dacă nu respecți clauzele contractuale stabilite, trebuie să achiți penalități și amenzi. 

Totuși, această soluție nu afectează procesul decizional, motiv pentru care ai putea să iei în considerare una din următoarele soluții:

Contractarea de credite bancare pe termen mediu și lung 

Este potrivită firmelor aflate în faze de creștere sau la maturitate, deoarece riscul nerambursării este considerat ca fiind mai mic (sau cel puțin acceptabil). Totuși există și bănci care au soluții de finanțare pentru startup-uri, dar sumele sunt mai mici.

În funcție de punctul în care te afli, poți solicita

• o linie de credit pentru acoperirea necesarului de capital de lucru (working capital)
• credite pe termen scurt pentru a acoperi necesarul de lichidități pentru obligațiile scadente în viitorul apropiat
• credite pe termen lung pentru eventuale investiții.

Împrumuturi de la acționari 

Constituie o alternativă la aportul la capital și presupune restituirea sumelor într-o perioadă stabilită contractual.

Credite de la furnizori și clienți (creditul comercial) 

Este o soluție de finanțare ieftină, dar pe termen scurt, fiind posibilă doar în parteneriatele solide, bazate pe încredere. 

Cum funcționează creditul comercial?

1. achiziționezi produse sau servicii de la un furnizor, cu plata ulterioară, la un termen stabilit de ambele părți
2. primești în avans de la un client, o sumă aferentă serviciilor/bunurilor ce urmează să le prestezi/livrezi la o dată ulterioară

Surse de finanțare închiriate

Cea mai cunoscută soluție de finanțare închiriată este leasingul. Printr-un contract de leasing, societatea de leasing achiziționează echipamente sau alte active de care ai nevoie pentru dezvoltarea afacerii tale, oferindu-ți posibilitatea de a le folosi în schimbul unei chirii lunare. 

De ce este avantajos un contract de leasing?

1. Avantajul major este că la finalul contractului de leasing, poți cumpăra echipamentul la un preț simbolic, stabilit de la începutul contractului. 
2. Ratele achitate în cadrul contractului de leasing sunt deductibile fiscal. 

Este foarte important să îți poți autofinanța afacerea, dar nu trebuie să excluzi eventualele posibilități de finanțare de care poți dispune. Analizează toate soluțiile prezentate și alege-o pe cea care îți poate maximiza afacerea.